Die zweite, weit verbreitete Projektionstechnik, neben DLPist die LCD-Technik. LCD Projektoren erzeugen Ihr Bild mit Hilfe von transparenten Flüssigkristalldisplays (wie der Name Liquid Crsytal Display ja schon sagt).Sie funktionieren vergleichbar einem herkömmlichen Diaprojektors. Mit einem Unterschied, statt des Dias haben die LCD Projektoren ein, bzw drei(für jede RGB Farbe eines) LCDs eingebaut.

Je nach angelegter Stromspannung verändert sich die Kristallstruktur der LCDs und lässt so mehr oder weniger Licht durch. Da LCD Displays heute vergleichsweise günstig sind bekommt jede Grundfarbe (Rot,Grün,Blau) ein eigenes Display. Das bedeutet, dass es hier kein Farbrad gibt und somit auch keine Zeitversetzte Projektion der Grundfarben. (kein Regenbogeneffekt) Die drei Lichtstrahlen verlassen gleichzeitig über einen dichroitischen Spiegel das Linsensystem des Beamers.

Kein Regenbogeneffekt also, aber auch dieses Prinzip hat seine Tücken. Es ist ein durchscheinendes System, was etwas mehr Licht benötigt. Außerdem werden die pixelstrukturen des LCDs natürlich auch übertragen, was zur Verminderung der Bildqualität führt. Man kann dann so etwas wie ein Fliegengitter auf dem Bild erkennen. Die Kristalle benötigen etwas mehr Zeit um ihre Struktur zu verändern als die Spiegel des DLP Systems. LCDs sind also etwas träger und es kann zu Nachzieheffekten kommen bei der Darstellung von Bewegungen. Auch wenn sich die Kristalle zur Bildinformation "schwarz" zusammenfügen, so kann es , vorallem mit der Zeit, dazu kommen, dass trotzdem helles Licht durch die LCDs mit durchdringt. Das Bild wird matschig. Genauso bleichen die Farben eines LCDs auch mit der Zeit aus, denn schließlich wird es dauerhaft mit ziemlich viel Licht bestrahlt. Fast alle Nachteile der LCD Technik verschlechtern also die Bildqualität.

Natürlich werden neuere Beamer grundsätzlich immer besser sein als etwas ältere Modelle und somit ist auch hier zu erwarten, dass die LCDs immer besser ihre Fehler kompensieren können. Die LCD-Technik könnte auch Bestandteil einer zukünftig immer wichtiger werdenden Beamertechnik werden. Der LED Technik. Dort kommt das Licht dann nicht mehr von einer Lampe sondern von leistungsstarken LEDs, was den Vorteil hat, das diese wessentlich weniger Wärme entwickeln, also nicht so stark gekühlt werden müssen und teilweise sehr lange Lebenszeiten zu günstigen Herstellungskosten bieten.